How to know whether this stock will go up or not(कैसे पता करें कि ये स्टॉक ऊपर जाएगा या नहीं)तो आप सपोर्ट रेजिस्टेंस को देखकर अंदाजा लगा सकते हैं कि अगले दिन शेयर का प्राइस ऊपर जाएगा या नहीं. अगर आपको सपोर्ट एंड रेजिस्टेंस के बारे में नहीं पता तो आपको बता दे की किसी भी स्टॉक में सपोर्ट ग्राफ का वह हिस्सा होता है जहां पर प्राइस गिरने के बाद फिर से ऊपर की तरफ जाने लगती है
How to know whether this stock will go up or not(कैसे पता करें कि ये स्टॉक ऊपर जाएगा या नहीं)
How to know whether this stock will go up or not(कैसे पता करें कि ये स्टॉक ऊपर जाएगा या नहीं)जानिए कैसे पता करें कल कौन सा स्टॉक बढेगा या गिरेगा, और एक दिन पहले ही कैसे पता करें कि किस शेयर का प्राइस ऊपर जा सकता है? अगर आप भी इसके बारे में जानना चाहते हैं तो यह पोस्ट अंत तक जरूर पढ़ें.क्योंकि आज मैं आपको कुछ ऐसे तरीके बताने वाला हूं जिनके द्वारा आप आज यानी 1 दिन पहले ही पता लगा सकते हैं कि कल मार्केट में किस शेयर का दाम बढ़ सकता है.
लेकिन आगे बढ़ने से पहले मैं आपको बता दूं कि यह पता करना कि किसी शेयर का भाव ऊपर जाएगा या नीचे, इसकी कोई 100% गारंटी नहीं होती, लेकिन कुछ ऐसे फैक्टर्स होते हैं जिनके द्वारा आप काफी हद तक 80-90% शेयर बढ़ने या गिरने का अनुमान लगा सकते हैं।
How to know whether this stock will go up or not(कैसे पता करें कि ये स्टॉक ऊपर जाएगा या नहीं
आम आदमी से पूछो, वे कहेंगे कि – किसी शेयर की कीमत बढ़ने से ज्यादा नीचे जाती है। 🙂 हम ऐसा क्यों सोचते हैं? क्योंकि हम नहीं जानते कि कैसे अनुमान लगाया जाए कि कोई स्टॉक ऊपर जाएगा या नीचे।
यह सिर्फ हमारी समस्या नहीं है, शेयर बाजार के विशेषज्ञों को भी इसी तरह की दुविधा का सामना करना पड़ता है। पढ़ें: स्टॉक की कीमत में उतार-चढ़ाव क्यों होता है?
अल्पावधि में, 2-3 महीनों की अवधि में, स्टॉक की कीमत में उतार-चढ़ाव ज्यादातर सट्टा होता है । यदि अधिक खरीदार हैं, तो कीमत बढ़ जाती है। यदि अधिक विक्रेता हैं, तो कीमत गिर जाती है।
खरीदने या बेचने को क्या ट्रिगर करता है? कंपनी द्वारा प्रकाशित त्रैमासिक या वार्षिक रिपोर्ट। अगर नतीजे सकारात्मक रहे तो शेयर की कीमत बढ़ जाएगी. यदि परिणाम नकारात्मक हैं, तो इससे गिरावट आ सकती है।
लेकिन वास्तविक दुनिया में, शेयर की कीमत को प्रभावित करने वाले कारक कहीं अधिक जटिल हैं। यह न केवल उस कंपनी के बुनियादी सिद्धांतों पर निर्भर करता है जिसका वह प्रतिनिधित्व करता है बल्कि कई अन्य कारकों पर भी निर्भर करता है। यह एक जटिल पहेली है और हम जैसे आम लोगों के लिए इसे हल करना कठिन है।
#1. स्टॉक मूल्य (सूचकांक) पर एफपीआई, एफआईआई और डीआईआई का प्रभाव
शब्दजाल के लिए क्षमा करें, लेकिन ये ऐसे निवेशक हैं जो भारतीय वित्तीय प्रणाली में निवेश करते हैं। एफपीआई : विदेशी पोर्टफोलियो निवेशक। एफआईआई : विदेशी संस्थागत निवेशक। डीआईआई : घरेलू संस्थागत निवेशक। उपरोक्त तीन प्रकार के निवेशकों के अलावा, अन्य निवेशकों को खुदरा निवेशकों के रूप में वर्गीकृत किया गया है । “हम” खुदरा निवेशक हैं।
शेयर बाजार में निवेश पर तीन खिलाड़ियों का वर्चस्व है, एफपीआई, एफआईआई और डीआईआई। यदि वे शेयर बाजार में खरीदारी कर रहे हैं, तो सूचकांक ऊपर जाएगा। यदि वे बेच रहे हैं, तो सूचकांक गिर जाएगा। एफपीआई और एफआईआई सबसे अधिक मात्रा में पैसा लगाते और निकालते हैं। इसलिए, उनकी ट्रेडिंग गतिविधि सूचकांक पर सबसे अधिक दिखाई देती है। जब एफपीआई/एफआईआई बेच रहे होते हैं, तो सूचकांक गिर जाता है, और इसके विपरीत।
एफआईआई/एफपीआई/डीआईआई की तुलना में, व्यक्तिगत खुदरा निवेशकों की ट्रेडिंग मात्रा नगण्य है। इसलिए, सूचकांक उनकी गतिविधि से बहुत कम प्रभावित होता है।
आइए मैं आपको एक ग्राफिकल प्रस्तुतिकरण दिखाता हूं कि जब एफपीआई/एफआईआई निवेश कर रहे होते हैं तो सूचकांक कैसे चलता है।
एफपीआई/एफआईआई शुद्ध निवेश (खरीद बनाम बिक्री ट्रेड) और निफ्टी 50 सूचकांक
जनवरी’08 और फरवरी’09 के बीच निफ्टी-50 5137 अंक से गिरकर 2,763 अंक पर आ गया क्योंकि एफआईआई और डीआईआई अपनी हिस्सेदारी बेच रहे थे। याद रखें, यह सब-प्राइम बंधक संकट के कारण 2008-09 के बाजार दुर्घटना का समय था।
| तारीख | शुद्ध खरीद (रु. करोड़) | निफ्टी 50 |
| जनवरी-08 | -13,032.82 | 5,137.45 |
| फ़रवरी-08 | -42.78 | 5,223.50 |
| मार्च-08 | -816.29 | 4,734.50 |
| अप्रैल-08 | 864.10 | 5,165.90 |
| मई-08 | 1,582.44 | 4,870.10 |
| जून-08 | -4,039.19 | 4,040.55 |
| जुलाई-08 | -3,076.81 | 4,332.95 |
| अगस्त-08 | -2,483.74 | 4,360.00 |
| सितम्बर-08 | -3,289.78 | 3,921.20 |
| अक्टूबर-08 | -4,857.20 | 2,885.60 |
| नवंबर-08 | -2,584.81 | 2,755.10 |
| दिसम्बर-08 | 2,941.09 | 2,959.15 |
| जनवरी-09 | -1,454.68 | 2,874.80 |
| फ़रवरी-09 | -58.87 | 2,763.65 |
शुद्ध खरीद का मतलब इक्विटी की सकल खरीद और सकल बिक्री का योग है। जब शुद्ध खरीद नकारात्मक हो जाती है, तो इसका मतलब है कि एफआईआई, एफपीआई और डीआईआई बिक्री मोड में हैं। उदाहरण के लिए, जनवरी’08 के आंकड़े देखें। एफआईआई, एफपीआई और डीआईआई की शुद्ध बिक्री 13,032 करोड़ रुपये थी।
आइए एक चार्ट के रूप में जनवरी’08 और फरवरी’09 के बीच एफआईआई, एफपीआई और डीआईआई की खरीद/बिक्री प्रवृत्ति की जांच करें। शून्य रेखा के नीचे नीली पट्टियाँ शुद्ध बिक्री को दर्शाती हैं। इस अवधि के बीच, एफआईआई, एफपीआई और डीआईआई मुख्य रूप से बिकवाली कर रहे हैं। इसलिए, निफ्टी-50 5137 से गिरकर 2763 अंक (बाजार -46% दुर्घटनाग्रस्त ) हो गया।
निफ्टी-50 इंडेक्स लगभग FPI/FII की खरीद-बिक्री की प्रवृत्ति का अनुकरण कर रहा है।
इसलिए, एनएसई/बीएसई में होने वाले एफपीआई/एफआईआई के शुद्ध निवेश पर नज़र रखने से हमें यह अनुमान लगाने में मदद मिल सकती है कि कोई स्टॉक ऊपर जाएगा या नीचे। एफपीआई/एफआईआई/डीआईआई निवेश का डेटा कहां से प्राप्त करें? यह एनएसई की वेबसाइट पर दैनिक आधार पर प्रकाशित किया जाता है।
एफआईआई और डीआईआई का अधिकांश पैसा लार्ज कैप शेयरों में जाता है। सेंसेक्स, निफ्टी 50, निफ्टी नेक्स्ट 50 आदि सूचकांकों में शामिल स्टॉक इन खिलाड़ियों का सबसे अधिक ध्यान आकर्षित करते हैं। इसलिए, हम छोटे निवेशक यह कर सकते हैं कि एफआईआई पर नज़र रखें। एफपीआई और डीआईआई बेच या खरीद रहे हैं। यदि वे बेच रहे हैं, तो हम सेंसेक्स, निफ्टी 50, निफ्टी नेक्स्ट 50, आदि जैसे सूचकांकों के घटक स्टॉक खरीद सकते हैं।
#2. स्टॉक की कीमत पर मूल्य मूल्यांकन का प्रभाव
हम केवल FPI/FII/DII डेटा के आधार पर स्टॉक नहीं खरीद सकते। क्यों? क्योंकि अंततः हमें नुकसान ही होगा। यदि हम भाग्यशाली रहे, तो हमें केवल औसत लाभ ही प्राप्त होगा। किसी कंपनी के स्टॉक खरीदने से पहले उसका विश्लेषण करना, उसके व्यवसाय के बुनियादी सिद्धांतों की जांच करना और मूल्य मूल्यांकन करना भी महत्वपूर्ण है ।
हमें हमेशा याद रखना चाहिए कि स्टॉक एक सट्टा संपत्ति है। सट्टा संपत्ति क्या है? यह एक परिसंपत्ति प्रकार है जिसकी बाजार कीमत अधिक होने की प्रवृत्ति होती है। जब शेयरों की कीमत अधिक हो जाती है तो उसमें गिरावट की प्रवृत्ति होती है । इसे सुधार कहा जाता है . कुछ शेयरों के लिए यह तुरंत होता है, कुछ के लिए इसमें कुछ समय लग सकता है।
कैसे जानें कि किसी परिसंपत्ति की कीमत अधिक है? परिसंपत्ति को अधिक कीमत वाली तब कहा जाता है जब उसकी मौजूदा कीमत उसके ” उचित मूल्य ” से अधिक हो। यहीं पर स्टॉक विश्लेषण की आवश्यकता सामने आती है। एक आम आदमी स्टॉक विश्लेषण कैसे कर सकता है? हमने एक स्टॉक स्क्रिनर बनाया है । इसके उपयोगकर्ताओं के लिए दो मुख्य डेटा हैं।
कुल स्कोर : 75% से अधिक के समग्र स्कोर का मतलब है कि स्टॉक मौलिक रूप से मजबूत है। आंतरिक मूल्य : जब किसी शेयर की कीमत उसके आंतरिक मूल्य से कम होती है तो इसका मतलब है कि उसका मूल्य कम है।
मौलिक विश्लेषण और एफपीआई/एफआईआई/डीआईआई डेटा का संयोजन , किसी स्टॉक के भविष्य के मूल्य रुझान के बारे में एक उचित विचार दे सकता है – चाहे वह ऊपर जाएगा या नीचे।
2.1 मौलिक विश्लेषण के बारे में
मौलिक विश्लेषण क्यों करें? इस तरह हम शेयरों की ‘ उचित कीमत का अनुमान ‘ लगा सकते हैं। एक बार जब किसी स्टॉक का उचित मूल्य ज्ञात हो जाता है, तो इसकी तुलना उसके बाजार मूल्य से की जा सकती है ताकि यह समझा जा सके कि स्टॉक ‘ अधिक कीमत ‘ वाला है या नहीं।
लेकिन एक समस्या है । समस्या स्टॉक की उचित कीमत का अनुमान लगाने में है। समस्या क्या है?
स्टॉक की उचित कीमत का अनुमान लगाने के लिए, किसी को ‘वित्तीय विवरण’ (जैसे बैलेंस शीट, पी एंड एल ए/सी, और नकदी प्रवाह विवरण) को पढ़ना और समझना आना चाहिए। इसे कैसे पढ़ें? इस लेख में हम यही देखेंगे
विचार ” कंपनी के वित्तीय परिणामों, इसके मूल सिद्धांतों और इसके उचित मूल्य (जिसे आंतरिक मूल्य भी कहा जाता है ) के बीच संबंध को समझना है।”
उचित मूल्य का ज्ञान यह अनुमान देता है कि कोई स्टॉक ऊपर जाएगा या नीचे, इसकी भविष्यवाणी कैसे की जाए। कम मूल्यांकन से कीमतें बढ़ेंगी, अधिक मूल्यांकन से कीमतें नीचे आएंगी ( यह प्रवाह चार्ट देखें )
2.2 वित्तीय रिपोर्ट, व्यावसायिक बुनियादी बातों और उचित मूल्य के बीच संबंध
यह शेयरों के मौलिक विश्लेषण का सार है। यदि हम वित्तीय विवरणों, उसके व्यावसायिक बुनियादी सिद्धांतों और उसके उचित मूल्य के बीच संबंध स्थापित करना सीख सकते हैं – तो यह सब कुछ है।
यह कैसे किया जा सकता है? इसे उपरोक्त फ्लो चार्ट में दर्शाई गई तीन चरणों वाली प्रक्रिया द्वारा किया जा सकता है। इन तीन चरणों का अंतिम लक्ष्य उचित मूल्य की पहचान करना है। मुझे तीन चरणों में से प्रत्येक को केवल कुछ शब्दों में समझाने की अनुमति दें:
- वित्तीय विवरण : वित्तीय विवरण पढ़ना सीखना महत्वपूर्ण है। जब मैं पढ़ने की बात कहता हूं तो मेरा मतलब समझना भी है । किसी को न केवल वित्तीय रिपोर्ट पढ़नी चाहिए, बल्कि पढ़ने के बाद कंपनी के बारे में एक बड़ी तस्वीर तैयार करने में सक्षम होना चाहिए। बड़ी तस्वीर क्यों? क्योंकि यह उसके व्यवसाय के बुनियादी सिद्धांतों को समझने में मदद करता है। बैलेंस शीट पढ़ने के बारे में और पढ़ें ।
- बिजनेस फंडामेंटल : कौन से कारक किसी कंपनी के बिजनेस फंडामेंटल को निर्धारित करते हैं? भविष्य में विकास की संभावनाएं, प्रबंधन की दक्षता, लाभप्रदता, वर्तमान वित्तीय स्वास्थ्य आदि। वित्तीय रिपोर्ट पढ़ते समय, किसी को बुनियादी बातों को भी समझना चाहिए। बुनियादी तौर पर मजबूत शेयरों के बारे में और पढ़ें ।
- गणितीय मॉडल : उपरोक्त दो चरणों में हमने जो किया है वह अधिकतर कंपनी का “अध्ययन” है। इस चरण में हम अपने अध्ययन को एक कठिन तथ्य संख्या में बदल देंगे। मूल्य निवेश में इस संख्या को उचित मूल्य या आंतरिक मूल्य कहा जाता है। लेकिन संख्याओं को उचित मूल्य में कैसे बदला जाए? ऐसा करने के लिए किसी को गणितीय मॉडल (जैसे रियायती नकदी प्रवाह मॉडल ) में भी महारत हासिल करनी होगी।
हम इतना काम क्यों कर रहे हैं? हम जानना चाहते हैं कि मौजूदा मूल्य स्तर से कोई स्टॉक ऊपर जाएगा या नीचे। इसका सबसे अच्छा संकेतक स्टॉक की उचित कीमत है। जब किसी शेयर का उचित मूल्य उसकी मौजूदा कीमत से नीचे होता है, तो आने वाले समय में स्टॉक के ऊपर जाने की अच्छी संभावना होती है।
यह कितनी जल्दी ऊपर जाएगा? यह अवमूल्यन की डिग्री पर निर्भर करता है। एक सामान्य नियम के रूप में, एक लोकप्रिय स्टॉक जो अपने उचित मूल्य से छूट पर कारोबार कर रहा है (मान लें कि दो-तिहाई स्तर पर), अगले कुछ महीनों में ऊपर जा सकता है।
यदि कोई गणितीय मॉडल का उपयोग करके उचित मूल्य गणना की जटिलता में नहीं जाना चाहता है, तो मैं इस लेख में एक आसान विकल्प सुझाऊंगा। मैं इसे फ्यूचर पीई-ईपीएस विधि कहता हूं ( यहां जांचें )। हालाँकि यह स्टॉक के भविष्य के मूल्य रुझान को मापने का एक अपरिष्कृत तरीका है, लेकिन यह शुरुआती लोगों के लिए काम करता है।
2.3 स्टॉक मूल्य की भविष्यवाणी करने के दो तरीके
स्टॉक की कीमत का अनुमान दो तरीकों से लगाया जा सकता है। एक स्टॉक के आंतरिक मूल्य का मूल्यांकन है। दूसरा स्टॉक के भविष्य के पीई और ईपीएस का अनुमान लगाने की कोशिश करना है।
विधि #1 : किसी स्टॉक का आंतरिक मूल्य आकलन एक कौशल है। केवल वॉरेन बफेट और पीटर लिंच जैसे लोग ही निश्चित रूप से कह सकते हैं कि उनका अनुमानित आंतरिक मूल्य सटीक है। संतुलन हम सभी केवल एक यादृच्छिक अनुमान ही लगा सकते हैं। मैंने एक MS EXCEL आधारित टूल विकसित किया है जो स्टॉक के आंतरिक मूल्य का अनुमान लगा सकता है। यह कैसे काम करता है यह जानने के लिए नीचे दिए गए इन्फोग्राफिक्स देखें।
विधि #2 : यह दूसरी विधि है जिसका उपयोग एक नौसिखिया यह अनुमान लगाने के लिए कर सकता है कि कोई स्टॉक ऊपर जाएगा या नीचे। किसी शेयर की कीमत का अनुमान लगाने का यह एक अपरिष्कृत तरीका है। लेकिन इस प्रक्रिया को लागू करने के लिए जिस तर्क का उपयोग किया जाएगा वह सही है। मैंने व्यक्तिगत रूप से अपने शुरुआती दिनों के दौरान मूल्य रुझानों का अनुमान लगाने के लिए इसका उपयोग किया है। मैं अपने पाठकों के केवल अकादमिक ज्ञान के लिए प्रक्रिया को विस्तार से साझा करूंगा।
2.4 भविष्य की पीई-ईपीएस विधि
किसी शेयर की भविष्य की कीमत की भविष्यवाणी करने की यह विधि एक बुनियादी सूत्र पर आधारित है। सूत्र ऊपर दिखाया गया है (पी/ई x ईपीएस = मूल्य)।
इस फॉर्मूले के अनुसार, यदि हम किसी स्टॉक के भविष्य के पी/ई और ईपीएस का सटीक अनुमान लगा सकते हैं, तो हमें इसकी सटीक भविष्य की कीमत पता चल जाएगी।
हम स्टॉक के वित्तीय अनुपात की गणना करने के लिए दिन-प्रतिदिन इस सूत्र का उपयोग करते हैं। लेकिन हम इसका उपयोग भविष्य की कीमत के बजाय वर्तमान कीमत के लिए करते हैं। यहां हम जो पी/ई और ईपीएस डेटा उपयोग करते हैं वह पिछली चार तिमाहियों पर आधारित है।
हम उसी फॉर्मूले का उपयोग करेंगे और भविष्य की कीमत का अनुमान लगाने का प्रयास करेंगे। इसे कैसे करना है? कृपया नीचे दिखाई गई 3 चरणों वाली प्रक्रिया की जाँच करें। हम इस पद्धति का उपयोग यह जानने के लिए भी कर सकते हैं कि वर्तमान स्टॉक का मूल्यांकन कम है या नहीं ( निष्कर्ष की जाँच करें )।
लेकिन उससे पहले आइए जानते हैं कि स्टॉक की भविष्य की कीमत का अनुमान कैसे लगाया जाए।
स्टेप 1
भविष्य का अनुमानित P/E (आज से 3 वर्ष बाद P/E)
- #1ए. ऐतिहासिक कीमत : सबसे पहले पिछले 3 वर्षों में पोस्ट किए गए स्टॉक की मासिक कीमत नोट करें। आप इन्वेस्टमेंट डॉट कॉम से मूल्य इतिहास प्राप्त कर सकते हैं। यह वेबसाइट आपको सीएसवी प्रारूप में ऐतिहासिक कीमत डाउनलोड करने की अनुमति देती है। आप इस पथ का अनुसरण कर सकते हैं: अपने स्टॉक पृष्ठ > ऐतिहासिक डेटा > समय सीमा (मासिक) पर जाएं। अपने स्टॉक के लिए पिछले 3 वर्षों की कीमत (36 महीने) डाउनलोड करें। इस वीडियो गाइड को देखें जहां मूल्य डाउनलोडिंग दिखाई गई है।
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#1बी. त्रैमासिक ईपीएस (ईपीएस क्यू) : कीमत के बाद, हमें स्टॉक के ऐतिहासिक ईपीएस डेटा की आवश्यकता होगी। यह डेटा हम मनीकंट्रोल में स्टॉक के पेज से प्राप्त कर सकते हैं। आप इस पथ का अनुसरण कर सकते हैं: अपने स्टॉक पृष्ठ > वित्तीय > त्रैमासिक परिणाम पर जाएँ। पिछले 3 वर्षों (12 तिमाहियों) का त्रैमासिक ईपीएस नोट करें। उच्च ईपीएस कंपनियों के बारे में पढ़ें ।
#1सी. पिछली 4 तिमाही के ईपीएस की गणना करें (ईपीएस-4Q) : पिछली 4 तिमाही के ईपीएस की गणना करना आसान है। सबसे पहले मनीकंट्रोल से एकत्र किए गए सभी 12 तिमाही ईपीएस की एक तालिका तैयार करें। पिछली 4 तिमाही की ईपीएस की गणना करने के लिए, बस पिछली 4 तिमाहियों की ईपीएस जोड़ें। कृपया उदाहरण स्टॉक के लिए तैयार की गई नीचे दी गई तालिका देखें।
#1डी पिछले 3 साल के पी/ई की गणना करें : उपरोक्त तैयार तालिका से, पिछले 3 वर्षों में से प्रत्येक में स्टॉक की पी/ई गणना आसान है। पीई की गणना कीमत (पी) को पिछली 4 तिमाही के ईपीएस (ईपीएस-4क्यू) से विभाजित करके की जा सकती है। इसे नीचे दर्शाई गई गणना तालिका में दर्शाया गया है:
#1ई भविष्य का अनुमानित पी/ई : अनुमान लगाने से पहले हम यह अनुमान लगाएंगे कि स्टॉक कम से कम पिछले 3 वर्षों के प्रदर्शन को दोहराने जा रहा है (यदि इसमें सुधार नहीं हुआ है)। हम क्या करेंगे? हम पिछले 3 वर्षों के औसत पी/ई की गणना करेंगे। अब हम मान लेंगे कि आज से 3 साल बाद स्टॉक में यह P/E होगा (गणना मूल्य 21.25 है )। हमारी धारणा: आज से 3 साल बाद, स्टॉक का पीई 21.25 होगा। पी/ई अनुपात के बारे में और पढ़ें ।
चरण दो
भविष्य का अनुमानित ईपीएस (आज से 3 साल बाद ईपीएस)
- #2ए ईपीएस विकास दर : इस चरण में हम उस विकास दर का अनुमान लगाएंगे जिस दर से अगले 3 वर्षों में हमारे स्टॉक का ईपीएस बढ़ेगा। इसे कैसे करना है? हमें मनीकंट्रोल से कुछ डेटा लाना होगा। डेटा प्राप्त होने के बाद, हमें प्राप्त डेटा की वृद्धि दर की गणना करनी चाहिए। इस गणना के आधार पर ईपीएस की भविष्य की वृद्धि दर का अनुमान लगाया जाएगा। नीचे दिखाया गया नमूना गणना देखें। यहां अनुमानित ईपीएस वृद्धि दर 1.72% प्रति वर्ष है
#2बी भविष्य का अनुमानित ईपीएस : इस अनुमान के लिए हमारे पास दो संख्याएँ हैं। हम पिछली 4 तिमाही की ईपीएस जानते हैं। हमने अगले तीन वर्षों की अवधि के लिए ईपीएस वृद्धि दर का भी अनुमान लगाया है। हम आज से 3 साल बाद स्टॉक के ईपीएस का अनुमान लगाने के लिए इन दो नंबरों का उपयोग करेंगे। भविष्य की ईपीएस गणना के लिए उपयोग किए जाने वाले फॉर्मूले की जांच करें। लाभदायक शेयरों के बारे में पढ़ें ।
चरण 3
स्टॉक की भविष्य की कीमत की भविष्यवाणी करें
हम स्टॉक की भविष्य की कीमत की भविष्यवाणी करने के लिए पीई-ईपीएस फॉर्मूला का उपयोग करेंगे। उपरोक्त चरण #1 और चरण #2 में हमने भविष्य के पी/ई ( 21.25 ) और भविष्य के ईपीएस ( 93.28 ) का अनुमान लगाया है। दो संख्याओं के साथ, अब हम उन्हें अपने सूत्र में लागू करने के लिए तैयार हैं।
उपरोक्त संख्याओं से हम क्या निष्कर्ष निकाल सकते हैं?
- भविष्य में कीमत क्या होगी? हमारे उदाहरण स्टॉक की अपेक्षित भविष्य की कीमत (3 साल बाद) 1,982.2 रुपये है। हम पी/ई फॉर्मूला (पीई x ईपीएस = मूल्य) का उपयोग करके इस पर पहुंचे हैं।
- वर्तमान कीमत क्या है? स्टॉक की मौजूदा कीमत 1,737.8 रुपये है (ऊपर पीई गणना में उपयोग किए गए स्नैपशॉट देखें)।
- कीमत किस दर से बढ़ेगी? स्टॉक की मौजूदा कीमत 1,737.8 रुपये है. अपेक्षित भविष्य की कीमत 1,982.3 रुपये (आज से 3 साल बाद) है। इसका मतलब है कि स्टॉक प्रति वर्ष 4.48% की दर से बढ़ने की उम्मीद है। विकास दर की गणना के लिए इस सूत्र का उपयोग करें: [(भविष्य की कीमत/वर्तमान कीमत)^(1/ वर्ष) – 1]।
निष्कर्ष
उपरोक्त लेख में सुझाए गए अनुसार अपने स्टॉक के मूल्य डेटा और वित्तीय रिपोर्ट तक पहुंचें। आप इन नंबरों का उपयोग यह अनुमान लगाने के लिए कर सकते हैं कि स्टॉक की भविष्य की कीमत क्या होगी – आज से 3 साल बाद ( 3 चरणों की जांच करें )।
कोई इन नंबरों का उपयोग यह समझने के लिए भी कर सकता है कि आपके स्टॉक की वर्तमान कीमत कम या अधिक है। यह समझ यह संकेत भी दे सकती है कि मौजूदा मूल्य स्तर पर स्टॉक खरीदा जाएगा या नहीं। यह निर्णय कैसे लें? ऊंची खाई वाली कंपनियों के बारे में पढ़ें ।
मान लीजिए कि किसी स्टॉक से आपकी अपेक्षित ROI 12% प्रति वर्ष है। इसलिए आपने इसका मूल्य प्रवृत्ति विश्लेषण किया जैसा कि ऊपर दिखाया गया है । आपने पाया कि विश्लेषण किया गया स्टॉक अगले 3 वर्षों में 4.48% प्रति वर्ष का रिटर्न दे सकता है। चूंकि स्टॉक की यील्ड आपकी उम्मीदों से कम है, इसलिए आपके लिए यह स्टॉक ओवरवैल्यूड है।